«План, що й казати, був чудовий: простий і ясний, краще не вигадати. Одне лише погано: Аліса не мала жодного уявлення про те, як усе це здійснити». Чи бувало з вами таке? Тоді причина зрозуміла — відсутність особистого фінансового плану, тобто покрокової інструкції щодо досягнення ваших фінансових цілей.

Щоб у нашому житті не траплялося так само, як у відомій книзі Льюїса Керролла «Аліса в країні чудес», свій сімейний фінансовий план краще складати із залученням професійних планерів. А складати таку «дорожню карту» заощаджень, витрат та інвестицій допомагають професіонали – фінансові планери. Один із таких фінансових гуру – Сергій Микулов, герой спецпроекту «Надихаючі історії», який ми робимо спільно з компанією  Advance Finance Alliance (AFA) .

Сергій – партнер проекту з фінансового планування життя IPlan. В його історії — два серйозні університети: Харківський національний університет радіоелектроніки та Національна юридична академія. Перш ніж прийти до фінансового планування, він встиг попрацювати у промисловості, банківській сфері та страхуванні. Про свій досвід з управління особистими фінансами Сергій вже кілька років розповідає у Facebook-блозі та на YouTube “Балади економного лицаря”, пише хрестоматію “Як і куди інвестувати в Україні”. У розмові з Family Office він зупинився на фінансовому плануванні, відношенні до грошей, резервного фонду та конкуренції.

    Фінансові планери: хто вони та кому потрібні

Сергію, розкажіть, будь ласка, трохи про проект iPlan?

iPlan – це перший в Україні проект із сімейного фінансового планування. У вже давно існує така спеціальність – фінансовий планер, радник. У багатьох західних країнах допомога у складанні особистого та сімейного фінплану – норма обслуговування. Адже, образно кажучи, можна махати лопатою скільки завгодно, але якщо немає розуміння, навіщо ти це робиш, то просто витрачаєш свої час і сили даремно. Ось це розуміння – «навіщо?» - Людині і дає фінансовий план. А ми в iPlan допомагаємо його скласти.

Хто зазвичай звертається до вас за допомогою у складанні фінансового плану?

Зазвичай це люди, які працюють за наймом, здебільшого з IT-сектору. Не секрет, що вони зараз — локомотив нашого національного добробуту: вони дуже добре рухають попит та якість фінансових послуг, адже банки змушені конкурувати за них, а конкуренція – це їжа якісного сервісу. Звертаються також інші фізособи, підприємці.

З якою сумою капіталу зазвичай звертаються до вас за допомогою у складанні фінансового плану?

Можна поводитися і з нульовою сумою, але головне з можливістю та бажанням відкладати на свої фінансові цілі. З капіталом від $10 тис. вже можна безпечно інвестувати в ОВДП і за кордон, до цієї суми краще "почекати" на депозитах.

В інтернеті є багато готових програм-планерів для комп'ютерів і смартфонів. Чому ваші клієнти мають звертатися до вас, а не складати фінплан самостійно?

Можна багато робити самостійно: опанувати способи самолікування, навчитися стригти себе за допомогою дзеркала і так далі. Питання лише в тому, чи ти цінуєш час, який на це витрачаєш так само, як час, за який ти можеш заробити гроші або відпочити. До наших послуг вдаються ті, хто розуміє, що доцільніше користуватися послугами експерта.

По-перше, коли план складає незалежний експерт, який може подивитися на тебе об'єктивно, це краще з погляду якості. По-друге – це економія часу отримання та відстеження необхідної інформації. Ми, як експерти, постійно стикаємося з фінансовими послугами, ми в цій темі розуміємося і розуміємо, які є новинки, чи можна їм довіряти, чи буде від них якийсь ефект, на що необхідно клієнту звертати увагу, а на що – не варто. Не завжди люди, які працюють не у фінансовій сфері, вистачає на це часу.

    Про фінансовий план

З чого починаєте роботу з клієнтом?

Починаємо із мети. Своїм клієнтам ми говоримо, що немає інвестицій без цілей. Інвестиції – це інструмент. І перш ніж почати інвестувати, необхідно поставити питання, для чого тобі потрібні гроші, коли і в якій валюті.

Наступне питання – що у вас уже є які активи. Яка ваша здатність генерувати гроші, скільки людей у ​​сім'ї “приносять” гроші? Далі ми порівнюємо можливості та зобов'язання перед самим собою (так звані «хотілки»). Якщо «хотілки» перевищують можливості, ваш фінансовий план не збалансований, отже, чимось треба пожертвувати: пересунути цілі за тимчасовою шкалою, або зменшити або відмовитися. Або взяти він зобов'язання збільшити доходи.

Як тільки ми збалансуємо «хотілки» та можливості, починаємо планувати інвестиції. Для кожної мети складаємо інвестиційний портфель, кілька варіантів, пояснюємо клієнту сильні та слабкі сторони кожного варіанта. Наше основне завдання та цінність нашого сервісу – навчити людину приймати фінансові рішення. Ми не керуючі активами, наше завдання – навчити клієнта і далі допомагати йому приймати усвідомлені фінансові рішення, керувати своїми грошима, іноді захищати його капітал від емоційних рішень.

І як ви це робите?

Ми пояснюємо, що таке ризик, чому прибутковість та ризик взаємопов'язані, вивчаємо ризик-профіль клієнта, перш ніж пропонувати щось. Ми складаємо фінансовий план з урахуванням сприйняття ризиків клієнтом та існуючих ризиків, а не так, що весь план у нас у «рожевому кольорі» і виконати його вийде, тільки якщо всі зірок зійдуться. Навіть у рамках консервативного підходу ми маємо багато припущень.

Ок, фінплан готовий. Що далі?

Коли план складено, наше завдання — допомогти клієнту скористатися фінансовими послугами для його втілення у життя: відкрити брокерські рахунки, укласти договори страхування тощо. Наприклад, ми допомагаємо підібрати страхову програму, тому що 95% людей в Україні не мають страхового захисту. Вони покладаються лише на свої фінансові можливості. Але в житті є форс-мажори – хвороби, нещасні випадки… А тому своїм клієнтам ми завжди говоримо: Ми страхуємо не життя, а ваш капітал. Ці страхові програми – страхування життя, здоров'я від критичних захворювань, медстрахування – захист вашого капіталу від витрат, пов'язаних із подоланням труднощів. Інакше у разі їх настання ви забиратимете кошти з капіталу. Сплативши страхові внески, ми перекладаємо такі ризики на страхові компанії,

Є в нас і сім'ї із планом реагування на якісь негативні життєві ситуації. Наприклад, якщо в сім'ї всі фінанси зав'язані на дружині, а він іде з життя, його сім'я може довгий час, поки не вступить у спадок, залишатись поза рамками комфорту. У цьому випадку доводиться складати такі плани дій у кризових ситуаціях, щоб дружина також мала можливість керувати активами.

Наскільки конкретні ваші поради? Чи можете ви порекомендувати певну страхову, брокерську компанію чи банк?

Ми позиціонуємо себе як незалежні фінансові радники, тобто ми не отримуємо комісій від провайдерів банківських, брокерських, страхових послуг. Ми працюємо тільки за плату, яку нам дають клієнти — модель fee only, а значить, ми переслідуємо лише їхні інтереси. Наше завдання – «пропилососити» ринок та знайти найкраще, що відповідає побажанням клієнтів. Ми ніколи не пропонуємо просто одне рішення, ми пропонуємо вибір.

А наскільки відкрито потенційні клієнти готові повідомляти вам інформацію про свої активи та життєві плани?

Проблема довіри справді існує. Ми не наполягаємо на розкритті інформації, якщо людині некомфортно.

Чи важлива схожість поглядів клієнта та фінансового планера? Що робити, якщо думки про фінансову стратегію у них радикально не збігаються?

Якщо людина перебуває у протифазі зі мною, це навіть корисно з погляду фінансів. Одне з повідомлень, яке ми жартома доносимо клієнтам – наше завдання охороняти ваші гроші від вас самих. Буває велика кількість спокус, людина, піддавшись їм, каже: “Я хочу це зробити”. Я відповідаю: "Ок, але якщо ти так зробиш, це, наприклад, збільшить час виходу на пенсію на п'ять років, ти готовий до цього?" Тобто я перекладаю такі побажання мовою фінансових цілей.

Які помилки найчастіше припускаються людьми при фінансовому плануванні?

Часто мені зустрічаються люди, які не мають конкретних фінансових цілей, а просто хочуть інвестувати. І інвестують, не розуміючи, з якою метою. В результаті мають незбалансований за цілями та інвестиціями портфель. А потім нам разом доводиться його реструктуризувати.

Трапляються також люди, які хочуть інвестувати, не створивши резервного фонду. Резервний фонд - це не просто "подушка" безпеки, на якій можна спати. Це сума грошей у ліквідній формі – у банківському осередку, на депозиті чи в ОВДП, яка дозволяє, як мінімум, півроку жити нормально, без зниження життєвого комфорту, у разі обставин, що порушують звичайний життєвий ритм. Такими обставинами може бути, наприклад, зміна роботи. Лише після створення такого резервного фонду можна розпочинати інвестування.

А якщо зміна роботи не планується? Навіщо ще потрібен резервний фонд?

Уявімо, що такого запасу у вас немає. Ви вклалися в цінні папери на американському ринку, а за кілька років вирішили позайматися йогою і на півроку відійти від справ. Вкладені гроші вам доведеться повернути. А на фондовому ринку - спад, ви вимушено продасте свій портфель і зафіксуєте збитки - ви ж не були готові до цього! Інвестиції у фондовий ринок – це вкладення терміном 10 і більше років.

І у вас є методика, як найпростіше створити такий резервний фонд?

Кожна людина безболісно може відкладати щонайменше 10% від своїх доходів, якими б вони не були. І жити на 90%, що залишилися. Якщо люди не вміють відкладати, вони живуть сьогоднішнім днем, тобто вважають, що існуюча модель залишатиметься незмінною. Мій життєвий досвід показує, що так відбувається досить рідко.

Тобто ви є прихильником консервативної стратегії фінансового планування?

Правильніше сказати, я раджу використовувати класичні фінансові інструменти, історія яких простежується, прибутковість яких існує протягом багатьох років і які можна прогнозувати.

Якщо ваше завдання – навчити клієнтів приймати фінансові рішення самостійно, і ви справляєтеся з нею успішно, то виходить, що скоро всі ваші клієнти перестануть потребувати ваших послуг…

Наша бізнес-модель не передбачає, що ми попрощаємося з клієнтом, тому що весь наш продукт – це життєвий цикл фінансового життя сім'ї.

Я вірю в те, що коли фінансові плани клієнтів, що діють, будуть реалізовані, підросте наступне покоління, їхні діти, потрібно буде планувати плани та інвестиційні портфелі для них. Крім того, ми вчимо клієнта, а значить він ставитиме нам складніші питання, які будуть нас "розвивати". Тобто з'являться завдання іншого рівня, будуть інші можливості на ринку, план постійно ускладнюватиметься. Тому у фінансових послугах головне – стосунки із клієнтом.

    Про ризик

А якщо я прийду до вас і скажу, що я хочу всі свої ресурси інвестувати в криптовалюту - біткоін, наприклад?

Це ваше право, але я не рекомендую. Я клієнтам завжди говорю: "Хочете інвестувати в біткоїн - ок, але до 10% капіталу". Тому що 90% мають бути розміщені у зрозумілих фінансових інструментах, а 10% можна інвестувати у біткоїни, відкрити бізнес із дядьком, купити франшизу на кав'ярню, вкластися у стартап тощо. Це як свисток на чайнику – фінансовий "пар" теж треба періодично випускати.

Про модне венчурне інвестування у стартапи. Ви знаєте, що, за статистикою, середній чек стартапу – мінімум $25 тис., а виживання у кращому випадку – 10%? Принцип диверсифікації вкладень працює там. Виходить, що для того, щоб «відбити» суму інвестицій через 1000% прибутковість, потрібно в 10 стартапів проінвестувати. Тобто $250 тис. – мінімальний портфель на стартапи. Навіть якщо ти агресивний інвестор і частка ризикових вкладень може позичати до 30% твого портфеля, значить, у тебе має бути $750 тис. для інвестицій у класичні інструменти. Інакше ти ризикуєш усі свої цілі.

Ну, добре, з ризиковими інвестиціями розібралися, а 90%, що залишилися, куди порекомендуєте розмістити?

Щоб давати конкретні поради, треба знати, який у вас ризик-апетит/профіль, як ви переживатимете за свої гроші. Якщо ви збираєтеся багато заробляти і багато втрачати, у вас є агресивний ризик-профіль. Якщо намагаєтеся збалансувати, знаєте, що не можна ризикувати всім, це помірний профіль. Якщо вам важливий захист капіталу, і ви готові якийсь час залишатися без додаткових доходів - це консервативний ризик-профіль. Залежно від цього, ми пропонуємо різні інструменти. Агресивний профіль – велика частка акцій та нерухомості, помірний – приблизно 50/50 (акції/депозити та облігації з фіксованим доходом), консервативний – 70% консервативні інвестиції (депозити, облігації).

А як ризик-профіль клієнта відбивається на прибутковості його інвестицій?

Консервативний профіль – дохідність близько 5% річних на довгий горизонт (10+ років), помірний – 6-7%, агресивний – 7% та вище.

А p2p-інвестування? Як ви охарактеризуєте його?

Я вважаю, що р2р-кредитування є більш прибутковим інструментом, ніж класичні депозити та ОВДП, але треба брати до уваги і пов'язані з цим ризики.

Якому профілю клієнтів ви б порекомендували р2р-інвестування?

Я рекомендую його тим клієнтам, які: 1) мають капітал для мінімального траншу інвестування; 2) їхній ризик-профіль дозволяє його зробити.

Можна розповідати про фінансові інструменти дуже багато, але вони мають усіх точку беззбитковості – для облігацій це 100 тис. грн, або $5 тис., але краще – 10, для зарубіжних інвестицій – $5-10 тис., а в р2р-інвестуванні — щонайменше $10 тис. Ці речі треба знати, інакше очікування деяких людей можуть бути обдурені.

Ви використовуєте цей інструмент?

Так, оскільки я маю розуміти фінансовий асортимент послуг, які є в Україні. З цієї точки зору, мене в певний момент зацікавили послуги компанії AFA. Більше того, я сам також користуюсь їхніми послугами як інвестор.

Насправді з AFA у нас багато різних точок дотику, ми часто спілкувалися зі співробітниками цієї компанії на бізнес-заходах. А на наших щоквартальних заходах для підприємців AFA є спонсором, весь прибуток від їхнього проведення спрямовується до благодійних організацій.

    Про вартість фінплану та конкуренції

Цікаво, а скільки коштують послуги фінансового планера? Адже потенційному клієнту треба розуміти, чи окупиться така його інвестиція?

У нас вартість мінімального пакету складає $390 на рік. До нього входять 10 годин обслуговування, ми їх використовуємо на консультації з клієнтом, на роботу з його інформацією, на вирішення питань з брокерами та страховими компаніями. Як правило, за ці десять годин середньостатистичний клієнт встигає зробити план, збалансувати його, відкрити брокерські рахунки, укласти договори страхування, зробити інвестиції, і залишається ще час на пару наших зустрічей, щоб подивитися, як виконується план і з чим пов'язані відхилення.

Є пакети з великою кількістю годинників, але вартість години нашої роботи не змінюється. Більше часу може знадобитися оскільки є сім'ї з великою кількістю цілей, дитячими завданнями, буває потрібно реструктуризувати портфель, бувають клієнти, які хочуть у всьому детально розібратися.

Чи відчуваєте ви конкуренцію у своїй сфері діяльності?

Конкуренти у нас є, в Україні їх близько 10. Але поки що цей бізнес не настільки конкурентний, як міг би бути, бо мало хто знає, хто такий фінансовий планер. Елементи фінансового планування використовують багато, але тих, хто пропонує його як готовий продукт, поки що мало. Ринок треба створювати, треба вчити людей усвідомленим фінансовим рішенням. Наше завдання — розвивати розуміння професії фінансового планера і формувати ринок, навчати клієнтів, брати участь у заходах щодо підвищення фінансової усвідомленості, оскільки чим кваліфікованішим буде клієнт, тим менше ми витратимо часу на початковому рівні, і відразу зможемо стартувати.

    Про гроші та саморозвиток

Ми говорили про те, що непогано, коли людина має хоча б базові знання щодо фінансової грамотності. Які книги ви могли б порадити до вивчення?

Я починав би з базової книги – «Найбагатша людина у Вавилоні» (автор Джордж Самюель Клейсон, перша публікація в 1926 р. – FO). Вона написана начебто про старовину, але за фактом – років 90 тому, у оповідально-міфологічному стилі притчі. У ній йдеться про те, як поводитися зі своїми грошима та як інвестувати. Якби я прочитав її свого часу, менше б помилок у житті припустився.

Стосовно наших реалій добре описані прийоми управління особистими фінансами в книзі «Кохання і Бюджет» мого партнера Любомира Остапіва.

Читати добре, але головне почати куштувати. Для цього є хороший інструмент – фінансовий тренінг «Життєвий Капітал», де ви перевіряєте і, якщо хочете, коригуєте свою життєву фінансову стратегію в ігровому форматі. Цей тренінг – основний інструмент виховання майбутнього покоління, оскільки його автор – Діловий клуб «Партнер» – інтенсивно розвиває проект «1500 клубів фінансової грамотності» в українських школах, у якому ми також беремо участь.

Сергію, а як ви самі ставитеся до грошей? Що вони вам?

Гроші для мене – це конструктор рішень для моїх клієнтів та для мене самого з метою досягнення поставленої мети. Гроші – робочий інструмент, для мене це робоча конячка, а не засіб накопичення. Звичайно, добре, коли їх багато, але настають етапи в житті, коли ти розумієш, що є речі важливіші за гроші. Наприклад, коли ти ділишся своїми знаннями та допомагаєш людям, передаєш досвід, я від цього отримую велике задоволення.