UA
    Що ми не розглядали і чому

Ряд інструментів у цьому огляді ми не розглядаємо: вкладення в нерухомість – тому що вона набагато дорожча за нашу умовну суму. Накопичувальні страхові програми - вони, як правило, відкриваються на 10, 15, 25 і навіть більше років. У суверенні євробонди мають великий поріг входу - від 10-20 тис. дол., частіше 100-200 тис. дол.

Виключили з огляду й такі вузькі ніші, як вкладення в монети та банкноти тощо, оскільки вони, як правило, неліквідні та важко спрогнозувати їхню вартість.

Також специфічна ніша – дорогоцінні метали (золото та срібло): це досить довгостроковий фінансовий актив, який зростає у ціні у проміжках часу понад три роки. Таке зберігання ваших коштів має сенс лише у довгостроковій перспективі.

Аналогічно виключили зі списку купівлю криптовалюти, хоча за останнє десятиліття це була найвигідніша інвестиція. Передбачити, яка саме криптовалюта швидко зросте у ціні, практично неможливо. Тому придбання «крипти» експерти порівнюють із азартними іграми.

Як зберегти свої гроші – у нашому телеграм-каналі

    Депозити

Це найпростіший і зрозуміліший інструмент для інвестора – все ще найпопулярніший, але вже абсолютно невигідний.

Традиційні депозити набагато менші, ніж раніше, можуть зацікавити вкладників не лише через втрату авторитету банків після «банкопаду», а й через рекордно низькі ставки.

За минулий рік середня ставка за річними гривневими депозитами у банках України знизилася з 12,35 до 6,62%.

2021-го падіння дещо сповільнилося, і ставки досягли свого дна на початку літа: середня ставка становила 5,84%.

В останні місяці внаслідок суттєвого прискорення інфляції та підвищення облікової ставки НБУ прибутковість депозитів почала повільно зростати, проте на сьогодні середній річний процент за депозитом на рік становить 6,24%.

Найменш цікавими є валютні депозити, враховуючи стабільний курс і ставки 1,5-2%, а іноді й 0,5%.

Припустимо, ви інвестуєте у банківський гривневий депозит під 8% річних. З урахуванням податків реальна ставка буде близько 7%, що значно менше рівня річної інфляції.

Фінансовий аналітик групи ICU Михайло Демків прогнозує:

«Темпи інфляції у 2022 році мають зменшитися порівняно з поточними, проте залишатимуться досить високими. Враховуючи високу ліквідність у гривні, банки не суттєво підвищуватимуть ставки за депозитами. А враховуючи податки (ПДФО та військовий збір), реальна відсоткова ставка може виявитися негативною. Якщо взяти поточне значення індексу депозитів фізичних осіб (8,75%) на рік, то інфляція у наступні 12 місяців має бути меншою за 7%, щоб реальна ставка була позитивною».

    Поточні рахунки

Єдиний плюс: від традиційного банківського вкладу поточний рахунок відрізняється своєю ліквідністю, тобто ви будь-якої миті маєте можливість зняти потрібну суму, переказати свої кошти і за необхідності оплачувати покупки.

Проте гроші на поточному рахунку мають мінімальний рівень прибутковості (у разі наявності нарахувань відсотків на залишок на рахунку). Прибутковість навряд чи перевищуватиме 6-8% річних.

    Облігації внутрішньої державної позики України (ОВДП)

Автор книг з фінансової грамотності, партнер компанії фінансового консалтингу iPlan Любомир Остапов однозначно радить:

«Якщо в людини накопичення всього 100 тис. грн., краще купити державні облігації, вони приносять на рік близько 10% і дозволять уберегти кошти від інфляції. Це надійний та простий інструмент, зараз ці облігації можна купити хоч зі смартфона. Інструменти з більшою прибутковістю будуть нести великі ризики для себе та вимагатимуть інвестиційних знань та фінпланування».

ОВДП випускаються Міністерством фінансів України та є найнадійнішими цінними паперами в країні.

«Інвестиції в ОВДП пропонують вищу прибутковість завдяки відсутності оподаткування, – зауважує Михайло Демків. – 50-100 тис. грн – той рівень заощаджень, який можна сміливо вкладати у цінні папери. Прибутковість річних паперів із погашенням у листопаді 2022 – лютому 2023 року коливається в діапазоні 10,8% – 11,3%. З цієї прибутковості не потрібно буде віддавати частину у вигляді податків».

    Корпоративні облігації

Корпоративні облігації можуть дати ще більше доходу, ніж ОВДП.

«Корпоративні облігації пропонують вищу прибутковість – до 18%. Однак із цієї суми потрібно заплатити 18% ПДФО та 1,5% військового збору, – продовжує Михайло Демків. – Навіть із податками дохід може бути помітно вищий за ОВДП, але треба розуміти, що тут є ризик (емітент, тобто той, хто ці облігації випускає, може не повернути вчасно кошти), а мінімальний поріг входу 100-300 тис. грн, адже ринок поки не такий великий, емітентів небагато».

Однак, на відміну від депозитів, повернення яких до 200 тис. грн. гарантує ФГВФО, та ОВДП, гарантом яких виступає держава, по корпоративних облігаціях жодних гарантій немає. Точніше, гарант – це саме підприємство, яке їх випустило.

Крім того, існує ризик реструктуризації зобов'язань щодо таких облігацій. Тобто відстрочення виплати купонів та дати погашення у спосіб, про який компанія домовиться з основними власниками такого боргу.

Як вибрати онлайн кредит. Комікс-інструкція

    Акції іноземних компаній

«З кожним роком набуває популярності варіант з інвестиціями в акції іноземних емітентів, – продовжує Михайло Демків. – 100 тис. грн. у доларовому еквіваленті не така велика сума, але окремі брокери готові працювати і з такими клієнтами. Прибутковість у такому разі не гарантована – вартість акцій може як різко зрости, так і суттєво впасти. Але навіть у 2020 році індекс акцій S&P500 зріс на 16% у доларі.

Враховуючи ревальвацію гривні, що триває, така інвестиція може бути особливо цікава тим, хто має заощадження в національній валюті.

Мінусом такої інвестиції є досить високі комісії та витрати за часом на виведення коштів за кордон та подальшу сплату податків із отриманих доходів. Альтернативою можуть стати українські фонди, які дозволяють клієнтам інвестувати у найпопулярніші інструменти та надають податковий супровід».

У той же час, засновник і власник Українського інвестиційного Multi-family Office Advance Finance Alliance Юрій Прус застерігає:

«Інструменти фондового ринку дуже чутливі до зовнішніх факторів. Неодноразово світові фондові ринки зазнавали краху і згодом знову нарощували мильну бульбашку. На мою думку, ми знаходимося на етапі передкризи. Інвестування в цінні папери потребує спеціальних навичок, знань та постійного контролю за ситуацією. Приватний інвестор може використовувати цей інструмент лише через брокера, який є посередником. Брокер не приймає на себе ризиків і ніяк не здатний впливати на загальноекономічні фактори, які безпосередньо впливають на вартість активів у володінні інвестора».

Кредитування, корпоративні та пайові інвестиційні фонди

Кредитувати – це не лише дати сусідові у борг. Гроші інвесторів для кредитування бізнесу залучають кредитні спілки та P2P-платформи. Де-не-де вони дозволяють заробити до 20% річних як у гривнях, так і в доларах.

«Кредитування під заставу – прийнятний інструмент, за умови, що інвестиційна компанія-посередник приймає на себе всі ризики, – зазначає Юрій Прус. – Сьогодні все жорсткішим стає контроль за доходами та витратами громадян з боку держави. У умовах дуже привабливим варіантом виступають інвестиційні фонди, які розміщують кошти інвесторів у власні девелоперські проекти. Інвестор має можливість бачити процес реалізації девелоперського проекту та має гарантії у вигляді забезпечення своїх вкладень реальними матеріальними активами – земля, нерухомість, обладнання та інше».

    Іноземна валюта у готівці

Тримати долари або євро під матрацом – це найпростіший і найзрозуміліший інвестиційний інструмент. Проте через зміцнення гривні він не вкриє інфляцію.

Згідно із затвердженою урядом бюджетною декларацією на 2022-2024 роки, до кінця 2024 року курс валюти зросте до 29,4 грн за долар. Тому, купивши долар зараз, є шанс примножити свої гривневі заощадження на той час майже на 10%. Але якщо купувати валюту, щоби через рік продати – можливі втрати на різниці обмінного курсу.

До того ж, в інших країнах теж є інфляція. Наприклад, у США вона сягає в середньому 2% на рік. Тому врятувати кошти від інфляції у разі не вдасться. Купівля долара чи євро дає бажаний результат лише у довгостроковій перспективі.

    Практичні поради

Співзасновник венчурного інвестиційного фонду, практикуючий інвестор у закордонні ринки капіталу та альтернативні класи активів Артем Ваганов дає настанови

«Інвестору, для якого зазначена сума 100 тис. грн буде резервним фондом, потрібно дбати про ліквідність та захист від інфляції

Можна оцінити свій місячний чи річний бюджет та подивитися, яку частину там займають валютні витрати, такі як: подорожі, техніка, паливо. А якусь частину гривневі: комуналка, їжа, розваги.

Тоді добрим варіантом буде розбити суму в такій же пропорції та розмістити у ліквідні інструменти. Щодо валютної частини, то це може бути доларовий депозит до запитання. А щодо гривневої частини – можна ті ж ОВДП.

Такий розподіл допоможе і не піддавати кошти курсовим коливанням (оскільки їх алокація відповідає структурі витрат), і отримувати прибутковість, яка покриватиме інфляцію.

У той же час, щоб зберігати ліквідність, в ОВДП варто інвестувати за методом «сходів»: розділити вклад на 3-4 частини та купити ОВДП на 3/6/9/12 місяців. Так щокварталу частина коштів погашатиметься, і за необхідності ними можна користуватися, а за відсутності необхідності – реінвестувати».

Фінансова радниця iPlan.ua Оксана Балабан каже:

«Основне правило: накопичуйте у тій валюті, в якій реалізовуватиметься фінансова мета. Якщо це резервний фонд, зберігайте його у 2-3 валютах (гривня, долар, євро) та обирайте лише ліквідні консервативні інструменти, такі як банківський депозит з можливістю часткового зняття та поповнення.

Для короткострокових цілей терміном до 3-х років підійдуть державні облігації ОВДП. Це надійний інструмент із гарантованою фіксованою прибутковістю.

Якщо горизонт фінансової мети від 3-х до 10-ти років, крім ОВДП, можна розглянути більш ризикові інструменти, такі як корпоративні облігації (з прибутковістю 16-24% у гривнях) або державні єврооблігації в доларах або євро (з прибутковістю 4-6%). у валюті). Інвестувати у них можна також через інвесткомпанії.

Однак пам'ятайте про диверсифікацію: на один ризиковий інструмент не раджу виділяти понад 10% свого капіталу. У світовий фондовий ринок акцій та облігацій можна інвестувати лише у випадку, якщо горизонт досягнення вашої фінансової мети не менше ніж 10 років. Вибирайте ETF-фонди, які включають акції або облігації одразу великої кількості компаній з різних країн та секторів. Так знижується ризик та зростає прибутковість завдяки диверсифікації».

Отримуйте унікальний контент, авторські матеріали, запрошення на закриті івенти